Foxconn boekt 40 procent meer omzet op AI-servers en waarschuwt voor geopolitiek

Foxconn boekte in het tweede kwartaal 39,8 procent meer omzet, gedreven door de vraag naar AI-servers, en waarschuwde in dezelfde mededeling voor een "volatiele" mondiale politieke situatie. De omzet van de grootste serverbouwer voor Nvidia klom naar 2,513 biljoen Taiwanese dollar (78,71 miljard dollar), ruim boven de door analisten verwachte 2,372 biljoen.

Foxconn, formeel Hon Hai Precision Industry, is de grootste contractfabrikant van elektronica ter wereld en bouwt meer AI-servers voor Nvidia dan welk ander bedrijf ook. Daardoor is deze kwartaalomzet een graadmeter voor de hele AI-infrastructuur: zolang die racks de deur uit blijven gaan, groeit de rekencapaciteit waar Nederlandse bedrijven hun AI-toepassingen en clouddiensten op laten draaien. De waarschuwing in dezelfde adem laat zien waar het risico zit. De levering en de prijs van die capaciteit hangen aan geopolitiek die het bedrijf zelf niet in de hand heeft.

Waar de groei vandaan komt

Vooral de divisie cloud- en netwerkproducten, waar de AI-servers onder vallen, joeg de groei aan; de tak met de iPhone-assemblage groeide "significant", aldus het bedrijf. In juni alleen steeg de omzet 52,1 procent tot 821,8 miljard Taiwanese dollar, een record voor die maand. Cloud en netwerk is inmiddels de grootste of bijna grootste omzetpost van Foxconn geworden, na jaren waarin de iPhone die plek innam.

Opvallend blijft de reactie op de beurs bescheiden. Het aandeel-Foxconn won dit jaar pas 4,3 procent en bleef daarmee ver achter bij de 61,5 procent die de bredere Taiwanese beurs boekte. De boom in de cijfers vertaalt zich dus niet één op één in vertrouwen bij beleggers.

Voor het derde kwartaal rekent Foxconn op groei ten opzichte van zowel het vorige kwartaal als een jaar eerder, met de AI-racks die hun groeilijn vasthouden. Concrete cijferprognoses geeft het bedrijf niet. Wel plaatste het één kanttekening: "het blijft nodig om de impact van de volatiele mondiale politieke en economische situatie te volgen", zonder die verder toe te lichten.

De geopolitiek achter de kanttekening

Die kanttekening staat niet op zichzelf. De toeleveringsketen voor AI-servers ligt al maanden onder druk: Taiwan deed onlangs een inval bij chipbouwer Super Micro in een onderzoek naar illegale export van Nvidia-chips naar China, wat het risico op leveringsonderbrekingen en strengere compliance-eisen bij het inkopen van AI-servers vergroot. Tegelijk verliest Nvidia terrein op de Chinese markt aan Huawei door de exportbeperkingen. Foxconn, dat Amerikaanse chips door Aziatische fabrieken laat lopen, zit precies op de breuklijn van dat handelsconflict tussen de VS en China.

De cijfers zijn daarmee het duidelijkste teken tot nu toe dat de bouw van AI-infrastructuur nog altijd versnelt, niet afvlakt. Maar de partij die er het meest aan verdient, noemt in dezelfde mededeling de geopolitiek als de grootste onzekerheid. Voor wie in Nederland AI-projecten plant of clouddiensten inkoopt, zitten de groei en het risico zo in één adem: de capaciteit neemt toe, maar de aanvoer en de prijs ervan hangen aan handelsspanningen tussen Washington en Peking.