Oracle meldt 121 procent groei in cloudinfrastructuur

Oracle’s cloudinfrastructuur-omzet stijgt 121 procent naar 7,4 miljard dollar, meldt het bedrijf, terwijl het in het eerste kwartaal 850 MW extra datacentercapaciteit oplevert.

Voor Nederlandse organisaties die AI-modellen trainen of laten draaien in de cloud verschuift daarmee de inkoopcontext. Oracle bouwt de capaciteit uit omdat het zegt dat de vraag naar AI-training en inferentie sneller groeit dan het aanbod. Beschikbaarheid, contractduur en uitwijk naar een tweede cloud komen daardoor naast de prijs per gebruikseenheid op tafel.

De groei zit in infrastructuur

Oracle’s totale cloudomzet stijgt 62 procent naar 11,6 miljard dollar. De infrastructuurtak is verantwoordelijk voor vrijwel de hele versnelling: IaaS komt uit op 7,4 miljard dollar, terwijl cloudapps met 10 procent groeien naar 4,2 miljard. De totale omzet stijgt 30 procent naar 19,3 miljard dollar, terwijl softwareomzet 3 procent daalt naar 5,5 miljard door de migratie van klanten van lokale software naar de cloud.

Het verschil tussen infrastructuur en applicaties is relevant. Oracle verkoopt hier meer dan softwarefuncties: vooral rekenkracht voor AI-training en inferentie. De groei maakt daarmee zichtbaar waar de vraag in de cloudketen zit.

Capaciteit loopt voor op beschikbaarheid

Oracle levert in Q1 850 MW extra datacentercapaciteit. Sinds het einde van het vorige kwartaal zijn volgens de release ook meer dan 300.000 GPU’s aan AI-cloudklanten geleverd, bijna driemaal de capaciteit die in Q4 FY26 werd geleverd. Oracle zegt tegelijk dat de vraag naar AI-training en inferentie sneller groeit dan het aanbod.

Dat maakt 121 procent groei tot meer dan een omzetcijfer. De groei vergt gebouwen, stroom, koeling, netwerk en GPU’s die op tijd beschikbaar komen. Voor een Nederlandse organisatie met een AI-workload zegt het percentage wel iets over de schaal waarop Oracle investeert, maar niet dat dezelfde capaciteit morgen in de gewenste regio beschikbaar is.

RPO is geen vrij GPU-budget

Oracle boekt in het kwartaal meer dan 30 miljard dollar aan nieuwe AI-cloudcontracten. De resterende prestatieverplichtingen, RPO, stijgen met 209 miljard dollar op jaarbasis naar 664 miljard dollar. Dat is een maatstaf voor contractueel toegezegde toekomstige prestaties, geen publiek overzicht van beschikbare GPU’s per regio. De waarde laat vooral zien hoeveel vraag en langlopende verplichtingen zich rond de AI-cloud opstapelen.

Oracle verwacht voor Q2 FY27 een groei van 65 tot 71 procent in cloudomzet in dollars. Voor heel FY27 mikt het bedrijf op minstens 90 miljard dollar totale omzet. Dat zijn vooruitblikkende cijfers, geen garantie voor capaciteit per regio, maar ze maken wel duidelijk dat de uitbreiding onderdeel is van een meerjarig plan.

De uitbreiding is kapitaalintensief. Oracle meldt een negatieve vrije kasstroom van 5 miljard dollar in het kwartaal en rondt tegelijk een aandelenverkoop van 20 miljard dollar af. De kwartaalrelease past daarmee bij Oracle’s 55,7 miljard dollar aan investeringen en 23,7 miljard dollar negatieve vrije kasstroom in boekjaar 2026.

De multi-cloudkeuze wordt concreter

Een OCI-contract gaat voor een Nederlandse organisatie over meer dan een model of een prijs per gebruikseenheid. Het contract bepaalt ook waar data en GPU-capaciteit staan, hoe netwerkverkeer tussen clouds loopt en hoeveel ruimte er blijft om naar een tweede leverancier uit te wijken. Wanneer de vraag sneller groeit dan het aanbod, wordt multi-cloud een capaciteitskeuze naast een continuïteitskeuze.

Oracle’s Q1 geeft AI-cloudgroei een fysieke maat: 850 MW extra ruimte en meer dan 300.000 geleverde GPU’s. De 664 miljard dollar RPO toont hoeveel capaciteit al rond contracten is georganiseerd, terwijl de 121 procent IaaS-groei de druk op de markt zichtbaar maakt. Voor Nederlandse bedrijven verschuift de relevante cloudvraag daarmee naar wie de benodigde rekenkracht in welke regio en onder welke voorwaarden kan leveren, en hoeveel keuzevrijheid daarna overblijft.