TechInsights verwacht DRAM-krapte tot in 2027

DRAM blijft schaars: TechInsights-vicepresident Jeongdong Choe schat het tekort op 10 tot 12 procent en verwacht dat de brede geheugenmarkt pas later in 2027 gedeeltelijk herstelt.

Hogere DRAM-kosten kunnen offertes voor servers, werkstations en zakelijke pc’s duurder maken. TrendForce verwacht voor conventionele DRAM-contracten in het vierde kwartaal van 2026 10 tot 15 procent hogere prijzen dan in het derde kwartaal. Dat is een raming voor leverancierscontracten, geen voorspelling dat elke Nederlandse offerte met hetzelfde percentage stijgt.

AI-vraag raakt ook gewone DDR

In een interview dat The Elec op 5 oktober publiceerde, schat Choe het totale aanbod van geheugenchips op ongeveer 85 procent van de vraag. Voor DRAM noemt hij een afzonderlijk tekort. Dat zijn verschillende verhoudingen: het eerste getal gaat over de bredere geheugenmarkt, het tweede over DRAM.

Voor de brede geheugenmarkt verwacht Choe dat het aanbod in het derde of vierde kwartaal van 2027 oploopt tot 90 à 95 procent van de vraag. Ook met die aanvoer blijft de markt onder het niveau dat Choe als evenwichtig beschouwt. Volgens hem is voor een evenwichtige markt een aanbodoverschot van 2 à 3 procent nodig om achterstanden weg te werken. Een kleiner tekort kan nog steeds betekenen dat aanbieders weinig druk voelen om hun prijzen te verlagen.

AI-versnellers gebruiken HBM, het gestapelde geheugen met hoge bandbreedte. Gewone servers en pc’s gebruiken onder meer DDR-modules. Het zijn andere producten, maar fabrikanten kunnen productiecapaciteit en investeringen verschuiven. Choe zegt dat het verplaatsen van conventionele DRAM-capaciteit naar HBM de tekorten aan standaard DDR en LPDDR heeft verscherpt. De AI-vraag drukt zo ook op geheugen dat in zakelijke werkplekken en algemene servers zit.

Serverbouwers krijgen voorrang op capaciteit

TrendForce beschrijft dezelfde verschuiving in de toeleveringsketen. Fabrikanten reserveren geavanceerde productieprocessen vaker voor hoogwaardige serverproducten. De markt voor server-DRAM blijft daardoor in het vierde kwartaal krap. Het aanbod van pc-DRAM kan volgens TrendForce in 2027 dalen wanneer meer capaciteit naar servergeheugen gaat.

Bestaande voorraden nemen geleidelijk duurdere DRAM op, terwijl leveranciers hun capaciteit winstgevender inzetten. Bij servergeheugen kunnen langlopende prijsafspraken de stijging voor sommige klanten juist vertragen. De raming voor contractprijzen vertaalt zich dus niet op dezelfde manier naar iedere pc, server of Nederlandse inkoopofferte.

De gevolgen kunnen ook zichtbaar worden in de geheugenconfiguratie, de geldigheidsduur van een offerte of de leverdatum. De doorwerking hangt af van voorraden, het type apparaat en bestaande afspraken.

Nieuwe capaciteit komt na de vraag

Een nieuwe fabriek lost het tekort niet binnen enkele maanden op. Choe zegt dat investeringen in de geheugenindustrie de afgelopen twee tot drie jaar beperkt bleven. Een nieuwe productielocatie heeft minstens anderhalf tot twee jaar nodig voordat zij geheugenchips levert. De uitbreidingen die ongeveer twee jaar geleden begonnen, kunnen vanaf de tweede helft van 2027 merkbaar worden; latere fabrieken vragen nog meer tijd.

De AI-vraag stapelt op een oudere capaciteitsachterstand. Na de prijsval van 2023 schroefde Micron investeringen terug. De voorgeschiedenis is ook te zien in Microns uitleg dat jarenlange prijsdruk en onderinvestering het geheugentekort mede veroorzaakten. De huidige vraag komt boven op die achterstand in productiecapaciteit.

Microns eigen kwartaalcijfers laten zien hoe de prijsbeweging al in de markt zit. Microns DRAM-omzet steeg in het vierde fiscale kwartaal met 27 procent ten opzichte van het kwartaal ervoor. Het aantal geleverde bits groeide met enkele procenten, terwijl de gemiddelde verkoopprijs bijna een vijfde steeg. Micron verwacht dat de DRAM-markt in 2027 en 2028 krap blijft en zegt geen zicht te hebben op het moment waarop aanbod en vraag weer in balans komen. Het bedrijf verwacht dat het geleverde DRAM-volume in beide jaren met iets meer dan 20 procent stijgt.

In juli had Micron zestien meerjarencontracten met bodem- en plafondprijzen tot 2030. Ook bij CXMT’s kleine HBM3E-productie speelt de verschuiving van wafercapaciteit weg van gewoon DDR5. Zo bewegen AI-geheugen en standaardgeheugen mee met dezelfde investerings- en productieplanning.

Prognoses zijn geen Nederlandse prijslijst

De ramingen meten niet allemaal hetzelfde. De percentages van Choe beschrijven zowel het brede geheugentekort als het tekort in DRAM; het interview publiceert geen onderliggende meetreeks of onzekerheidsmarge. Microns vooruitzicht is de inschatting van één fabrikant. TrendForce kijkt naar contractprijzen voor conventionele DRAM, niet naar de uiteindelijke prijs van een server of laptop in Nederland.

De voorspelling van TechInsights-directeur Mike Howard dat DRAM-krapte tot en met 2027 zou aanhouden verscheen al in een EE Times-interview van 18 september. De EE Times Asia-versie van 5 oktober verwijst zelf naar EE Times als de eerdere publicatie. Die datum maakt Howards uitspraak dus niet nieuw. Het interview met Choe van 5 oktober en Microns toelichting van 30 september geven wel actuele, afzonderlijke steun voor aanhoudende druk.

De schaarste draait nu om welke afnemers de beschikbare productie krijgen: AI-servers, algemene servers en pc’s. Voor Nederlandse organisaties komt dat terug in budgetten en leverplanningen voor bestaande apparatuur. Micron kan nog niet aangeven wanneer de markt in evenwicht komt; TechInsights verwacht pas laat in 2027 een gedeeltelijke verruiming. Geen van beide ramingen noemt een datum waarop DRAM-prijzen dalen.