Micron legt 26 geheugencontracten vast voor ruim 35% van de omzet tot 2030

Micron meldt in de toelichting op de kwartaalcijfers van 30 september dat 26 meerjarige take-or-payafspraken naar schatting ruim 35% van zijn omzet tot 2030 dekken.

Voor Nederlandse organisaties die servers, laptops of AI-infrastructuur inkopen, wordt geheugenplanning ook een contractvraag. Micron zegt dat de afspraken klanten leveringszekerheid geven in ruil voor vooraf vastgelegde volumes. Daardoor tellen niet alleen de prijs per module, maar ook het volume en de leverperiode die contracten afdekken.

Wat de afspraken vastleggen

Take-or-pay betekent dat de klant het afgesproken volume moet afnemen of ervoor moet betalen. De afspraak biedt leveringszekerheid, maar bindt de afnemer ook aan de rekening als de behoefte later lager uitvalt.

Driekwart van de geschatte omzet uit de SCAs valt onder een vastgesteld prijsraamwerk. De meeste afspraken binnen die groep hebben een bodem- en plafondprijs; het resterende kwart wordt periodiek opnieuw onderhandeld op basis van marktprijzen. Micron zegt dat nieuwe gesprekken over prijsafspraken tegen hogere tarieven worden gevoerd, op basis van actuele marktcondities en vooruitzichten.

De financiële toezeggingen van klanten voor de 26 afspraken en verlengingen zijn opgelopen tot $32 miljard, grotendeels in de vorm van contante stortingen. Micron rapporteert daarnaast ongeveer $150 miljard aan resterende prestatieverplichtingen (RPO). Dat bedrag is gebaseerd op vastgelegde volumes en minimumprijzen en omvat alleen afspraken met een vastgesteld prijsraamwerk. Het is een contractwaardering op minimumprijzen, geen extra kasstorting. Sommige SCAs lopen door tot 2031; twee afspraken zijn met een jaar verlengd tot dat jaar.

Aanbod blijft krap

Micron verwacht dat de markt voor DRAM en NAND in 2027 en 2028 krapper blijft dan in 2026, schreef The Elec na de kwartaalcijfers. Het bedrijf zegt nog geen zicht te hebben op wanneer vraag en aanbod weer in balans komen. Het grootste deel van de extra cleanroomruimte die Micron plant, komt pas eind 2028 of later beschikbaar. Nieuwe productiecapaciteit kan de leveringsruimte dus niet meteen verruimen.

In juli meldde Micron zestien meerjarencontracten met prijsbodems en -plafonds tot 2030. De huidige telling staat op 26. De ruim 35% is een raming van Microns eigen omzet, geen aandeel van de wereldwijde geheugenproductie. Micron geeft geen uitsplitsing van de afspraken naar klant, producttype of geheugencapaciteit. Het percentage zegt dus niet hoeveel DRAM of NAND voor een specifiek Nederlands inkoopproject beschikbaar blijft. Voor inkopers die servers of AI-infrastructuur plannen, verschuift geheugen daarmee van alleen een componentprijs naar een afspraak over prijs, volume en levermoment.