Besi boekt 128,8 procent meer chiporders door AI-vraag

Besi, de chipmachinemaker uit het Gelderse Duiven, zag zijn orders in het tweede kwartaal met 128,8 procent stijgen tot 292,9 miljoen euro, gedreven door de vraag naar AI-chips, meldt het bedrijf.

De cijfers laten zien dat de AI-hardwaregolf breder wordt dan de belichtingsmachines van ASML. Besi maakt de apparatuur die chips ná de belichting samenvoegt tot één pakket, precies de stap die zwaarder telt nu AI-versnellers uit gestapelde chips en geheugen bestaan. Voor Nederlandse toeleveranciers en beleggers in de chipketen is dat een signaal: de groei zit niet meer alleen bij de bekende naam bovenaan, maar trekt door naar de bedrijven eromheen.

De cijfers: orders lopen voor op de omzet

De orders stegen met 128,8 procent tot 292,9 miljoen euro ten opzichte van hetzelfde kwartaal vorig jaar. De omzet kwam uit op 249,9 miljoen euro, 68,7 procent meer, en de nettowinst op 89,0 miljoen euro, een sprong van 177,3 procent. De brutomarge liep op tot 65,7 procent.

Opvallend is dat de orders (292,9 miljoen) hoger liggen dan de omzet (249,9 miljoen). Het orderboek groeit dus sneller dan Besi kan leveren, een vroege indicator dat de vraag voorloopt op wat er nu de deur uitgaat. In het eerste kwartaal namen de orders al met 104,5 procent toe; de versnelling zet door.

AI-pakketten drijven de groei

De groei komt niet uit een brede opleving van de chipmarkt, maar uit een specifieke hoek: hybride bonding, photonics en datacentertoepassingen. AI-gerelateerde systemen waren goed voor ongeveer 60 procent van de orders in de eerste jaarhelft, tegen zo'n 50 procent een jaar eerder.

Hybride bonding is de techniek waarmee chips rechtstreeks op elkaar worden gestapeld, zonder de klassieke soldeerbolletjes ertussen. Dat is precies wat een moderne AI-versneller nodig heeft: rekenchip en geheugen dicht op elkaar voor meer bandbreedte. Besi is marktleider in de machines hiervoor en ontwikkelde het systeem samen met Applied Materials, dat vorig jaar een strategisch belang in het bedrijf nam.

Wat Besi voor het komende kwartaal verwacht

Voor het derde kwartaal rekent Besi op een omzetstijging van 10 tot 15 procent ten opzichte van de 249,9 miljoen euro nu. De brutomarge zakt naar verwachting licht naar 63 tot 65 procent door een minder gunstige productmix.

Dat Besi's orderboek zo hard vult op hetzelfde moment dat ASML zijn omzetverwachting voor de tweede keer dit jaar verhoogde op dezelfde AI-chipvraag, tekent hoe diep de AI-investeringen in de Nederlandse chipketen doordringen. De vraag verschuift van de belichting aan de voorkant naar de assemblage aan de achterkant, en raakt zo een bredere groep bedrijven en hun leveranciers. Wie in die keten zit of erin belegt, ziet de AI-boom nu ook landen in de orderboeken die eerder in de schaduw van ASML stonden.